FedNow准备为美国银行提供跨境支付支持

随着美联储金融服务部门准备让早期参与机构测试增强版消息格式，以用于国际交易中的美国境内部分，FedNow离支持跨境支付又近了一步。
摘要

• FedNow将支持跨境应用场景，但仅直接结算美国境内的支付部分。
• 早期采用者将测试增强版ISO 20022消息格式，之后该功能才会向全国更多参与者开放。
• J条例的修订仍处于提案阶段，跨境功能仍需经过美联储审批程序。
• Payall是测试FedNow跨境支持功能的早期采用者之一，面向服务全球客户的金融机构开展测试。
• 仅在第二季度，FedNow就通过约五百万笔支付结算了近2,750亿美元。

美联储金融服务部门于9月23日宣布了下一阶段计划，称参与的金融机构将能够把FedNow境内结算与成熟的代理银行安排结合起来，由后者处理支付的国际部分。

这项计划中的功能并不会让FedNow变成端到端的全球结算网络。FedNow将结算参与的美国境内机构之间的美国境内支付部分，而银行或其他获批中介机构将继续通过各参与者选择的跨境安排处理海外部分。

FedNow拓展至跨境支付，并不如字面听起来那样。

美联储自己的提案是：由代理银行处理国际部分，FedNow在几秒内结算美国境内部分。海外部分仍通过代理银行选择的支付渠道运行。

所以，缓慢且昂贵的部分……https://t.co/JPFYngLJUv --- 创新浪潮（@wave_of_innov）2026/09/23
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FedNow跨境支付仍将包含境内结算部分

美联储自4月以来一直在为这一模式准备法律框架。当时，美联储理事会提议修订J条例，允许FedNow参与者在资金转账中使用美联储银行以外的中介机构。现行规则实际上将FedNow限制在境内交易，因为在转账链中，除一家储备银行外，最多只能有两家美国银行参与。

根据该提案，金融机构可以使用代理银行或其他获准的中介机构处理国际部分，并使用FedNow处理美国境内部分。美联储在规则制定文件中表示，这种模式可以支持私营部门提供跨境支付服务，而无需由央行自行运营境外部分。

FedNow目前每周7天、每天24小时运行，包括美联储假日。美联储金融服务部门表示，每个服务营业日都会持续运行，技术性周期日期切换流程除外。

美联储8月发布的美国跨境支付工作审查报告称，自2023/07上线以来，FedNow一直仅用于境内支付；与此同时，随着即时支付不断普及，银行对其国际用途的需求也有所增加。该报告还指出，Fedwire于2025/07迁移至ISO 20022，使国际支付链中的消息格式更加统一。

早期采用者将测试增强版ISO 20022消息格式

美联储金融服务部门表示，一批早期采用者将测试新的FedNow消息格式。这些格式旨在传递相关信息，以应对底层支付涉及美国境外付款人或收款人的情况。

Payall Payment Systems是公布的参与者之一。总裁兼首席执行官Gary Palmer表示，该公司的集成旨在为金融机构处理国际支付中的美国境内部分提供更快、更透明的流程，同时将合规和交易风险检查数字化。

Payall称，其职责是帮助银行简化支付链、筛查相关方并自动执行风险控制。这些是该公司对其基础设施的描述，并不能证明未来通过FedNow功能处理的每笔国际支付都会更快或成本更低。

该公司的参与延续了此前与FedNow的合作。Payall此前已完成FedNow测试和认证，以支持参与的金融机构；其服务还涵盖跨境支付协调和合规系统。

技术准备工作在最新公告发布数月前就已开始。美联储金融服务部门于4月表示，增强版ISO 20022规范已通过其MyStandards门户发布，使参与国际贸易的机构能够在2026年开始准备系统变更。

随着测试推进，美联储表示，其他FedNow参与者将有机会采用增强版消息格式。目前尚未公布全面推出的日期。

全面推出前仍需获得J条例批准

目前最重要的未决事项是监管审批。美联储理事会当前的规则制定门户仍将档案R-1891列为“规则制定提案”。公众意见征集期已于06/09结束，但截至9月24日，理事会尚未发布取代该提案的最终规则。

9月23日发布的FedNow公告也说明了同样的限制。该功能仍取决于对J条例的必要修订，以及对运营通告8的相应变更是否获得相关美联储管理机构批准。

运营通告8（OC 8）包含通过FedNow进行转账的运营条款。美联储金融服务部门目前将2026/04/01版本列为现行通告，并同时列出于04/28生效的运营程序。

业界对J条例提案的反馈提出了一些合规问题，最终框架可能需要对此作出回应。例如，美国银行家协会建议明确，当FedNow支付属于跨境支付链的一环时，应如何开展制裁、反洗钱和欺诈检查。该协会还要求允许银行在需要完成法律规定的筛查时延迟或拒绝支付。

Stripe在对该提案的单独评论中指出，现有FedNow运营框架对某些最终客户设有居住地限制，并表示除了修订J条例，还需要修改运营规则，才能实现提案的全部跨境目标。

国际支付仍将依赖代理银行

美联储的设计仍将现有代理银行基础设施置于每笔交易境外部分的核心位置。

一笔支付可以从境外发起，经由代理银行安排转接，并在进入美国银行系统后使用FedNow。对外支付则可能按相反顺序处理：FedNow先处理境内转账，之后由中介机构处理美国境外的支付。

据美联储金融服务部门介绍，这种模式类似于Fedwire已采用的架构。它不会让缺少必要美国参与结构的外国银行直接使用FedNow，也不会建立美联储外汇服务。

美联储列出的潜在用途包括国际薪资发放、企业支付、房地产交易、保险赔付和全球资金管理。完整国际交易的实际速度仍将取决于境外部分、代理银行关系、合规审查和当地支付基础设施。

随着银行、稳定币公司和区块链网络竞相缩短国际支付链，这一区别十分重要。Column将稳定币兑换与FedNow、SWIFT及其他支付渠道连接起来，让企业能够通过不同结算系统处理支付的不同部分。

SWIFT已开始与17家全球银行测试区块链账本，以支持全天候跨境支付，并使用代币化商业银行存款。FedNow计划中的模式仍以传统银行货币为基础，其境内部分通过美联储账户结算。

FedNow国际扩展前的交易量已大幅增长

在境内支付活动迅速增长后，FedNow进入了测试阶段。

美联储金融服务部门报告称，2026年第二季度结算了499.7万笔客户支付，较第一季度增长83.2%。这些支付的总金额达到2,746.6亿美元，而此前三个月为2,712.5亿美元。

日均交易量从第一季度的30,317笔升至第二季度的54,921笔。随着交易笔数的增长速度快于总金额，平均支付金额从99,414美元降至54,957美元。

2025年全年，FedNow处理了841万笔支付，金额达8,534亿美元。与2024年相比，这意味着年交易量增长458.9%，结算金额增长超过2,100%。

目前，该网络覆盖了1,500多家参与金融机构。美联储金融服务部门分别维护在线机构、结算代理和认证服务提供商的最新名单；参与者和服务提供商名录最近一次更新是在9月21日。

在另一项推动境内应用的举措中，美联储金融服务部门宣布了一项新的折扣计划，将于2027年1月1日启动，旨在鼓励更多机构启用并提升FedNow的支付发送能力。

预计在J条例相关程序尚未完成期间，跨境测试将继续推进。美联储金融服务部门尚未公布全面开放的确切日期，并表示随着测试、规则审批和运营通告修订取得进展，将向参与者提供后续进展信息。